Mitel completa la fusione con Aastra Technologies. “Con questa fusione il fatturato annuale congiunto di Mitel supera il miliardo di dollari, crediamo che questo generi le dimensioni finanziarie e la leva operativa necessarie per creare valore per gli azionisti e favorire una crescita redditizia in un mercato in fase di consolidamento e ricco di opportunità – spiega Richard McBee, presidente e ceo di Mitel – Ora abbiamo il doppio del talento, gli strumenti e la gamma di soluzioni necessari per competere aggressivamente e incrementare la nostra quota di mercato”. La fusione dà vira a un vero e prorio “colosso” attvo nella prodizione di soluzioni IT avanzata per la comunicazione.
La società prevede sinergie a regime per circa 50 milioni di dollari americani entro due anni e mezzo, stimolate dall’ottimizzazione della supply chain, dal consolidamento delle strutture e da economie di scala. Con il completamento della fusione, Mitel prevede che il flusso di cassa congiunto consenta un continuo rimborso del debito ed è atteso fornisca a Mitel la liquidità e la flessibilità necessarie per perseguire aggressivamente le opportunità di crescita.
Insieme alla chiusura della fusione, Mitel ha portato a termine il finanziamento di una linea di credito da 405 milioni di dollari americani costituita da un prestito a termine di 355 milioni con scadenza nel gennaio 2020 e una linea di credito revolving da 50 milioni non utilizzata, con scadenza nel gennaio 2019. Il prestito da 355 milioni è finanziato al tasso Libor +4,25%, con un valore minimo del Libor di 1,00%. La linea di credito revolving da 50 milioni non utilizzata è finanziata al Libor +4,25%.
“Siamo lieti di aver ottenuto una nuova linea di credito a queste condizioni molto favorevoli che riduce notevolmente i nostri interessi passivi annui ed aumenta la nostra flessibilità operativa – afferma Steve Spooner, cfo di Mitel – La nostra nuova struttura di capitale, insieme all’aumento della generazione di flussi di cassa che prevediamo risultino dalla fusione, posiziona Mitel con una delle migliori piattaforme finanziarie nel settore”.
I proventi derivanti dalla nuova linea di credito sono stati utilizzati per finanziare la fusione con Aastra, rimborsare i 259 milioni di dollari in sospeso per le linee di credito esistenti, nonché per le commissioni e le spese relative alle transazioni.
La quantità totale di cash pagata da Mitel è di circa 80,0 milioni di dollari americani ed il numero di Mitel Shares emesse è stata di 44.162.509. Mitel ha finanziato il corrispettivo cash della transazione da una parte dalla cassa e dall’altra dai proventi della nuova linea di credito.
